Facebook Twitter LinkedIn
Curso-Taller Gestión de Riesgos Financieros en Banca Central


  • FECHA:
    Del 19 al 23 de octubre de 2015, Montevideo, Uruguay.
  • Fecha límite de registro:
    1 de octubre de 2015
  • INSTITUCIONES ORGANIZADORAS:
    CEMLA y Banco Central del Uruguay
  • CONTENIDO:

1. La importancia estratégica de la gestión de los riesgos financieros en banca central. Similitudes y diferencias con la gestión de los riesgos en los bancos comerciales. La tipología de los riesgos financieros en banca central. Mercado, crédito, contraparte, liquidez, operacional y reputacional.

2. Naturaleza, identificación y medición de los riesgos de mercado. Modelos VaR. Modelos paramétricos. Modelos de volatilidad. VaR Monte Carlo. VaR valores extremos. Expected shortfall. Backtesting. Información de gestión sobre el riesgo de mercado. Principios de la gestión del riesgo de mercado. Determinación de límites. Control de los límites.

3. Naturaleza, identificación y medición del riesgo de crédito. Sistemas de rating. Las metodologías de las calificaciones de crédito de las agencias internacionales. Evidencia empírica de los errores de clasificación. Parámetros básicos del riesgo de crédito. Pérdida esperada y pérdidas inesperadas. Probabilidades de incumplimiento naturales. Probabilidades de incumplimiento riesgo neutrales. Modelos para la estimación de probabilidades de incumplimiento naturales. Modelos para la estimación de probabilidades de incumplimiento riesgo neutrales. Tasa de pérdida dado el incumplimiento. Correlaciones de crédito. Modelos de riesgo de crédito de una cartera de bonos. Simulación de pérdidas. Derivados de crédito. Credit default swaps. First to default. Credit linked notes. Interpretación de las primas de riesgo de emisores soberanos.

4. Riesgos de contraparte. Riesgo de crédito de los repos. Riesgos de contraparte de derivados OTC en el ámbito de la valoración. Forwards. Swaps. Opciones. Credit default swaps. CVA, DVA, FVA. Riesgo de contraparte en el ámbito de las pérdidas inesperadas. Concepto y dificultades de estimación.

5. Instrumentos de cobertura. Futuros, swaps y opciones como instrumentos de cobertura. Coberturas estáticas. Coberturas dinámicas. Coberturas delta neutra. Coberturas de valor razonable. Coberturas de flujos de efectivo, Coberturas de riesgo de tasas. Coberturas de riesgo de cambio. Coberturas de riesgo de crédito. Coberturas de riesgo de contraparte.

6. Naturaleza, identificación y medición del riesgo de liquidez. Eventos de liquidez. Eventos de liquidez sistémicos. Riesgo de liquidez exógeno. Riesgo de liquidez endógeno. Instrumentos financieros condicionalmente líquidos. Interacciones entre los riesgos de crédito, liquidez y mercado. Indicadores del riesgo de liquidez.

7. Pruebas de estrés para las carteras de bonos y otros instrumentos financieros. Identificación de los factores de riesgo. Eventos sistémicos. Contagios y su medición. Correlación y volatilidad condicionales. La huida a la calidad. Escenarios basados en los estadísticos de los valores extremos de crisis sistémicas. Simulación de pérdidas en condiciones de estrés. Métodos de Monte Carlo. Estadísticos de riesgo a partir de la simulación. Sensibilidad de los resultados a las hipótesis. Indicadores de inestabilidad de los mercados financieros.

8. Talleres

  • OBJETIVO:
    Exponer los riesgos financieros a los que se enfrenta el banco central, delimitando su naturaleza, eventos específicos de cada riesgo, con el fin de utilizar las metodologías de medición adecuadas para cada tipo de riesgo y aplicar las mejores prácticas de gestión en el contexto de los objetivos específicos del banco central.
  • DIRIGIDO A:
    Principalmente a las áreas de gestión de riesgos, auditoría, gestión de reservas, estabilidad financiera, control interno, estudios económicos y financieros de los bancos centrales y superintendencias asociadas al CEMLA. Es imprescindible que los asistentes tengan, como mínimo, conocimientos básicos de probabilidad y estadística y conozcan los principales modelos de valoración de los instrumentos financieros.
  • Profesor:
    Dr. Ángel Vilariño
  • COORDINADOR:
    Jimena Carretero
    Gerente de Capacitación
    Correo electrónico: jcarretero@cemla.org
    Teléfono: +52 (55) 5061 6660

 

información adicional

 

 

 

 

Loading